1. Wprowadzenie
Wrzesień był miesiącem dużej aktywności i wyraźnie nierównego rozkładu wyników. Rachunek zamknął miesiąc z wynikiem ujemnym. Jednocześnie skuteczność liczona liczbą zamkniętych pozycji pozostała wysoka: z 105 transakcji 100 zakończyło się zyskiem, a 5 stratą (odpowiednio 95% i 5%). Sama skuteczność nie oddaje jednak skali strat .
Aktywność koncentrowała się na złocie (GOLD.N), indeksie US100 i ropie WTI.NS. Wykres zmian w miesiącu pokazuje odbicie po mocnym spadku na początku września i poprawę w drugiej połowie miesiąca. Nie należy utożsamiać przebiegu tej linii z wynikiem zamkniętych transakcji: wyciąg wykazuje również znaczną stratę niezrealizowaną na pozycjach utrzymanych na koniec okresu.
Strategia pokazała:
- dużą liczbę zamkniętych transakcji z dodatnim wynikiem, przy jednoczesnym wpływie kilku strat o znacznej skali
- dodatni łączny wynik na US100 i WTI.NS, który nie zrównoważył strat na GOLD.N,
- utrzymywanie ekspozycji przez wiele godzin, a w niektórych przypadkach przez kilka dni, co zwiększyło znaczenie kontroli ryzyka pozycji otwartych.
2. Analiza obrotów w portfelu według instrumentów w oparciu o listing transakcji i wykres kołowy.
Udziały na wykresie kołowym odnoszą się do liczby zamkniętych transakcji: GOLD.N – 40,0%, US100. – 29,5%, WTI.NS – 29,5%, US500. – 1,0%.
Największy składnik aktywności: GOLD.N – złoto (40,0%) udziału:
- Zawarto 42 transakcje; 40 zamknęło się zyskiem, a 2 stratą
- Transakcje o wolumenie 0,01–0,05 lota, Początek miesiąca niestety ze sporym spadkiem pod koniec miesiąca udało się wiele strat odrobić ale i tak wynik końcowy był ujemny.
- Średni czas utrzymywania pozycji wyniósł około 23 godzin, przy czym część pozycji była utrzymywana przez kilka dni.
US100. – indeks technologiczny (29,5%) udziału:
- Zawarto 31 transakcji: 28 zyskownych i 3 stratne.
- US100 zakończył wrzesień z dodatnim wynikiem. Większość zamkniętych transakcji była zyskowna, a strategia wykorzystywała zarówno pozycje kupna, jak i sprzedaży. Na koniec miesiąca pozostała otwarta krótka pozycja.
- Średni czas utrzymywania pozycji wyniósł około 20 godzin. Na koniec miesiąca pozostała otwarta krótka pozycja na US100.
WTI.NS – ropa (29,5%) udziału:
- Zawarto 31 transakcji; wszystkie zamknięte pozycje wykazały dodatni wynik.
- Strategia łączyła sprzedaż korekt (short) z kupnem wybicia (long), przy wolumenie 0,02–0,05 lota.
- Średni czas utrzymywania pozycji wyniósł około 6 godzin. Dwie pozycje na WTI.NS pozostały otwarte na koniec miesiąca.
3. Statystyki
- Liczba zamkniętych transakcji we wrześniu: 105
- Profit Factor (relacja sumy zyskownych transakcji do sumy stratnych): 0,67
- Udział transakcji zyskownych: 95% (100 transakcji)
- Udział transakcji stratnych: 5% (5 transakcji)
- Wynik sierpnia zamknął się spadkiem na poziomie: – 12,87%
- Zysk absolutny (narastająco) dla portfela: -45,02%
- Bezwzględny spadek wartości kapitału zainwestowanego: -21 210,79 zł
4. Podsumowanie dla inwestora
Wrzesień zakończył się ujemnym wynikiem zamkniętych transakcji, mimo że 95% z nich było zyskownych. Różnica między wysoką skutecznością a ujemnym wynikiem wynika z asymetrii wielkości pozycji: pięć strat przewyższyło łączną wartość stu zyskownych transakcji.
- Największy negatywny wpływ miały dwie stratne transakcje na złocie z początku miesiąca. Późniejsze zyski na tym instrumencie nie odrobiły poniesionej straty.
- US100 i WTI.NS zakończyły miesiąc z dodatnim wynikiem łącznym, ale ich zyski nie pokryły straty na złocie.
- Na koniec września pozostawało sześć otwartych pozycji: dwie na WTI.NS, trzy na GOLD.N i jedna na US100. Jest to wynik niezrealizowany i może się zmienić wraz z wyceną pozycji.
- Brak otwartych zleceń oczekujących oznacza, że na moment sporządzenia wyciągu nie było aktywnych zleceń oczekujących. Jest wynikiem zmiany związanej z samym operatorem czyli mBankiem, który z dniem 1 października 2026 r. zamknął możliwość składania nowych zleceń.
- Wrześniowe dane pokazują, że sama liczba zyskownych transakcji nie wystarcza do oceny strategii. Istotne są także wielkość strat, relacja zysku do ryzyka oraz łączna ekspozycja pozostająca otwarta. Dane historyczne nie przesądzają o przyszłych wynikach.
Ważna informacja o mForex i CMC Markets
mBank wycofuje usługę mForex ze swojej oferty. Od 3 września 2026 r. nie można zawierać nowych umów ani otwierać rachunków. Od 1 października 2026 r. nie będzie można otwierać nowych pozycji. Pozycje otwarte wcześniej będzie można nadal utrzymywać i zamykać na zasadach określonych w regulaminie.
Zmiana dotyczy wyłącznie mForex. Pozostała oferta Biura maklerskiego mBanku pozostaje bez zmian. Szczegółowe informacje dla użytkowników usługi mają zostać przekazane osobno.
Spółka podjęła decyzję o przeniesieniu rachunków firmowych na platformę CMC Markets. O szczegółach poinformujemy niebawem. Dotychczasowe rachunki pozostają na platformie mForex do czasu ich całkowitego zamknięcia i migracji środków na platformę CMC Markets.
Autor: JK
Fundusz nie gwarantuje realizacji celu inwestycyjnego oraz osiągnięcia określonego wyniku. Uczestnik Funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych są oparte na danych historycznych i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wynik inwestycyjny Funduszu nie jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym Uczestnika Funduszu zależy to bowiem od obowiązków podatkowych, opłat licencyjnych, które bezpośrednio obciążają zysk portfela. Ponadto Uczestnik może być również zobowiązany do zapłacenia podatku bezpośrednio obciążającego dochód z inwestycji w Funduszu, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych.
