1. Wprowadzenie
Lipiec 2026 upłynął pod znakiem wyraźnego uspokojenia na rynkach po intensywnych ruchach cenowych z czerwca. Złoto, które w poprzednich tygodniach znajdowało się pod presją korekcyjną, w lipcu poruszało się w szerokiej konsolidacji, co sprzyjało strategiom krótkoterminowym, ale jednocześnie utrudniało odrabianie strat na pozycjach gridowych otwartych w maju i czerwcu.
Inwestorzy globalni koncentrowali się na sygnałach z banków centralnych, które wciąż podkreślają konieczność utrzymania restrykcyjnej polityki monetarnej. W tle pozostawały napięcia geopolityczne, jednak ich wpływ na rynek złota był w lipcu ograniczony. Miesiąc zakończył się stabilizacją zmienności, ale bez wyraźnego impulsu wzrostowego.
Decyzją zarządzających w lipcu wstrzymano działanie algorytmów, w tym okresie portfel utrzymywał pełną ekspozycję na GOLD.N, co — przy braku dywersyfikacji — przełożyło się na zwiększoną wrażliwość na korekty cenowe, ale wygenerowało to jedynie -1, 49% straty.
2. Analiza obrotów w portfelu według instrumentów w oparciu o listing transakcji i wykres kołowy.
Największy składnik portfela w lipcu
GOLD.N – 100 %
- W lipcu portfel był w 100% skoncentrowany na GOLD.N
- Zmienność złota była podwyższona z powodu napięć geopolitycznych i niepewności politycznej w USA, co zwiększało ryzyko krótkoterminowych transakcji.
- Duża koncentracja na jednym aktywie spowodowała, że nawet niewielkie odchylenia cenowe przekładały się na istotne wahania wartości portfela.
- Zbyt niska wartość wolnych środków nie pozwalała na generowanie nowych tranzakcji.
3. Statystyki
- Ilość zawartych transakcji w miesiącu:2
- Profit Factor (wskaźnik zysku): 0,00
- Udział transakcji zyskownych: 0%
- Udział transakcji stratnych: 100%
- wynik czerwca zamknął się spadkiem na poziomie: – 1,49%
- Zysk absolutny (narastająco) dla portfela: -45,78%
- Bezwzględny spadek wartości kapitału zainwestowanego: -307,88 zł
4. Podsumowanie dla inwestora
Lipiec na rynkach finansowych upłynął pod znakiem wyraźnej zmienności, szczególnie w sektorze surowcowym. W centrum uwagi znalazły się:
- Strategia gridowa w okresie konsolidacji generuje narastający floating P/L, co jest naturalnym efektem konstrukcji siatki, ale wymaga kontroli poziomu Margin i Free Margin.
- Brak dywersyfikacji (100% GOLD.N) zwiększa podatność portfela na pojedynczy impuls rynkowy — zarówno pozytywny, jak i negatywny.
- Pozycje otwarte są głównym źródłem ryzyka, a nie transakcje zamknięte — warto rozważyć częściowe redukcje stratnych pozycji przy sprzyjających ruchach cenowych.
- Strategia pozostaje spójna z wcześniejszymi miesiącami, jednak rosnące koszty swapów sugerują potrzebę rewizji czasu utrzymywania pozycji.
- Portfel wymaga uzupełnienia kapitałowego, po uzyskaniu środków strategia i działanie algorytmów zostanie wznowione.
- Wpływ wielkości zainwestowanego kapitału doskonale obrazuje stan konta wzorcowego, którego obecna wartość przekracza kwotę 5 mln. Głównym wnioskiem jaki można wyciągnąć to jaki zdecydowany wpływ ma stale zwiększana wartość środków inwestycyjnych na koncie, chociaż widać tez wyraźnie spowolnienie wzrostu przychodów z transakcji co oznacza że duża zmienność wartości aktywów w krótkim czasie nie daje zdecydowanej przewagi transakcjom pozytywnym. (źródło – aktualny wykres skumulowany za okres 14 miesięcy dla konta wzorcowego).
Autor: JK
Fundusz nie gwarantuje realizacji celu inwestycyjnego oraz osiągnięcia określonego wyniku. Uczestnik Funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych są oparte na danych historycznych i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wynik inwestycyjny Funduszu nie jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym Uczestnika Funduszu zależy to bowiem od obowiązków podatkowych, opłat licencyjnych, które bezpośrednio obciążają zysk portfela. Ponadto Uczestnik może być również zobowiązany do zapłacenia podatku bezpośrednio obciążającego dochód z inwestycji w Funduszu, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych.
