1. Wprowadzenie
Na giełdach amerykańskich obserwowano wyraźne ochłodzenie w sektorze technologicznym, co mocno odbiło się na indeksie US100.
Złoto i srebro zanotowały jedne z największych spadków od miesięcy, co wynikało z umacniającego się dolara i odpływu kapitału z aktywów defensywnych.
Na rynku ropy WTI zmienność była wysoka – inwestorzy reagowali na napięcia na Bliskim Wschodzie i niepewność co do globalnego popytu.
Europa pozostawała stabilniejsza, choć indeks DE40 również odczuwał globalne nastroje.
Wynik funduszu za miesiąc był ujemny, z wyraźnym pogorszeniem w ostatnich dniach stycznia.
Kluczowy wpływ na wynik miały: spadki cen złota i srebra oraz korekta na indeksie US100.
2. Analiza obrotów według instrumentów
GOLD (gold.ns)
- Metal szlachetny był pod silną presją – trend spadkowy utrzymywał się przez większość miesiąca.
- Transakcje koncentrowały się na pozycjach krótkich, wykorzystujących słabość rynku.
- Spadki były napędzane mocnym dolarem i mniejszym popytem na aktywa bezpieczne.
Wniosek:
Złoto było jednym z najsłabszych aktywów miesiąca, a strategie podążające za trendem spadkowym mogły przynieść dobre wyniki, dyby jednak nie doszło do tak głębokiej korekty cen.
SILVER (silver.f)
- Srebro spadało jeszcze mocniej niż złoto – presja dotyczyła zarówno metali szlachetnych, jak i przemysłowych.
- Obroty wskazują na intensywne reakcje na gwałtowne ruchy cenowe.
- Srebro było wykorzystywane głównie w momentach silnych korekt. Wysoka zmienność sprzyjała aktywnemu tradingowi, ale jednocześnie zwiększała ryzyko obsunięcia.
Wniosek:
Najbardziej ryzykowny, powodujący w końcówce miesiąca największe spustoszenie, ale też najbardziej „okazjonalny” instrument, który już początkiem lutego wyraźnie pokrył większość poniesionych strat stycznia.
WTI (wti.ns)
- Transakcje na ropie były umiarkowanie częste, głównie po stronie buy, co sugeruje grę pod odbicia cen.
- Wyniki są dodatnie, choć jednostkowo niższe niż na metalach szlachetnych – typowe dla instrumentu o mniejszej zmienności intraday.
- Ropa pełniła rolę dywersyfikacyjną, stabilizując portfel.
DE40 (de40.ns)
- Zmienność umiarkowana, rynek stabilniejszy niż USA.
- Transakcje były mieszane, z lekką przewagą krótkich pozycji w momentach słabszych danych makro.
- Instrument dobrze nadawał się do strategii intraday.
Wniosek:
DE40 pełnił rolę stabilizatora portfela transakcyjnego.
US100 (us100.ns)
- Największa presja spadkowa spośród analizowanych indeksów.
- Wyniki spółek technologicznych wywoływały gwałtowne ruchy cen.
- Dominowały pozycje krótkie, korzystające z korekty po dynamicznych wzrostach z końcówki 2025 r.
Wniosek:
US100 był głównym źródłem zmienności i okazji tradingowych, ale wymagał precyzyjnego zarządzania ryzykiem.
3. Statystyki
- Ilość zawartych transakcji w miesiącu: 2035
- Profit Factor (wskaźnik zysku): 0,83
- Udział transakcji zyskownych: 82,11%
- Udział transakcji stratnych: 17,89%
- Bezwzględny spadek wartości kapitału zainwestowanego: 0,00
4. Podsumowanie dla inwestora
- Wynik funduszu w styczniu 2026 r. był zmienny, z kilkoma okresami poprawy, ale końcówka miesiąca przyniosła wyraźne pogorszenie.
- Ostatni odczyt wskazuje na spadek wyniku do ok. –21%, co pokrywa się z globalną przeceną na metalach i indeksach technologicznych.
- Największe obsunięcie pojawiło się w ostatnich dniach miesiąca w reakcji na silne ruchy na US100 i metalach.
- Wynik miesiąca został zdominowany przez globalne spadki, szczególnie na srebrze, złocie i indeksach technologicznych.
- Styczeń 2026 był okresem, w którym czynniki geopolityczne i polityczne w USA oraz globalna korekta na metalach i technologii istotnie obciążyły wyniki. Wstępne wyniki z lutego dają jednak dużą szansę powrotu na właściwy tor a biorąc pod uwagę wyśmienite wyniki grudnia jesteśmy pewni tego twierdzenia.
Autor: JK
Fundusz nie gwarantuje realizacji celu inwestycyjnego oraz osiągnięcia określonego wyniku. Uczestnik Funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych są oparte na danych historycznych i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wynik inwestycyjny Funduszu nie jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym Uczestnika Funduszu. W zależności od odpowiednich obowiązków podatkowych Uczestnik może być również zobowiązany do zapłacenia podatku bezpośrednio obciążającego dochód z inwestycji w Funduszu, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych.
