1. Wprowadzenie
Indeksy amerykańskie, w tym US100, reagowały na publikacje wyników spółek technologicznych oraz sygnały z Rezerwy Federalnej dotyczące ścieżki stóp procentowych.
W Europie DE40 pozostawał stabilny, choć wrażliwy na dane o inflacji i produkcji przemysłowej.
Rynek energii, w tym WTI, pozostawał pod presją informacji o zapasach ropy i decyzjach OPEC+.
2. Analiza obrotów w portfelu według instrumentów w oparciu o listing transakcji i wykres kołowy.
GOLD.N – 50,3% udziału
Złoto było zdecydowanie najczęściej handlowanym aktywem w portfelu.
- To aktywo bezpieczne, które inwestorzy wybierają w okresach niepewności politycznej i gospodarczej.
- Wysoka zmienność w lutym sprzyjała aktywnemu tradingowi – częste ruchy cen dawały okazje do krótkoterminowych transakcji.
- Duży udział sugeruje, że strategia algorytmów opierała się na wykorzystaniu trendów i korekt na rynku metali szlachetnych.
US100 – 26,9% udziału
Indeks technologiczny obejmujący największe spółki z USA.
- W lutym rynek reagował na wyniki kwartalne gigantów technologicznych, co zwiększało dynamikę notowań.
- US100 charakteryzuje się szybkim tempem zmian, co sprzyja aktywnym strategiom tradingowym.
- Udział blisko 27% wskazuje, że algorytmy wykorzystywały zarówno wzrosty, jak i krótkoterminowe korekty w sektorze technologicznym.
DE40.N – 12,6% udziału
Główny indeks niemieckiej giełdy, obejmujący największe spółki Europy.
- Handel na DE40 zwykle jest bardziej stabilny niż na US100, ale w lutym wpływ miały dane o inflacji i produkcji przemysłowej.
- Udział ponad 12% sugeruje, że fundusz stosował dywersyfikację geograficzną, aby zmniejszyć ryzyko koncentracji na rynku USA.
- DE40 często służy jako „kotwica stabilności” w portfelach o większej ekspozycji na aktywa zmienne.
SILVER – 7,4% udziału
Srebro to metal szlachetny, który często porusza się podobnie do złota, ale z większą dynamiką.
- W lutym jego notowania były zmienne, co sprzyjało krótkoterminowym transakcjom.
- Udział 7,4% wskazuje, że srebro pełniło rolę uzupełniającą wobec złota – pozwalało zwiększyć potencjał zysków przy umiarkowanym ryzyku.
- Srebro często reaguje na dane przemysłowe, ponieważ ma zastosowanie w produkcji.
WTI.NS – 2,6% udziału
Kontrakt na ropę WTI.
- Rynek ropy w lutym był pod wpływem informacji o zapasach, decyzjach OPEC+ oraz napięciach geopolitycznych.
- Niewielki udział sugeruje ostrożne podejście do tego aktywa – ropa jest bardzo zmienna i potrafi gwałtownie reagować na wiadomości.
- Algorytmy wykorzystywały pojedyncze okazje rynkowe, a nie prowadziły intensywnego handlu na tym instrumencie.
EURUSD – 0,1% udziału
Najpopularniejsza para walutowa świata, ale w tym portfelu praktycznie nie była wykorzystywana.
- Udział 0,1% oznacza pojedyncze transakcję testową .
- Handel walutami nie był elementem głównej strategii funduszu.
NATGAS – 0,0% udziału
Brak realnej aktywności.
Zero obrotu oznacza, że nie był on częścią strategii w lutym.
3. Statystyki
- Ilość zawartych transakcji w miesiącu: 2119
- Profit Factor (wskaźnik zysku): 1,37
- Udział transakcji zyskownych: 72%
- Udział transakcji stratnych: 28%
- Zysk absolutny (narastająco) dla portfela: 56,18%
- Bezwzględny spadek wartości kapitału zainwestowanego: 0,00
4. Podsumowanie dla inwestora
- Portfel w lutym był wyraźnie zorientowany na rynki surowcowe, przede wszystkim na złoto, które odpowiadało za ponad połowę całego obrotu. Taka koncentracja wskazuje na świadome wykorzystanie okresu podwyższonej zmienności, w którym metale szlachetne reagowały na napięcia geopolityczne i oczekiwania wobec polityki monetarnej.
- Drugim filarem aktywności był indeks US100, czyli rynek największych spółek technologicznych. Wysoki udział tego instrumentu sugeruje, że algorytmy aktywnie reagowały na publikacje wyników kwartalnych oraz zmiany sentymentu wokół sektora technologicznego, który w lutym charakteryzował się dynamicznymi ruchami.
- DE40 pełnił rolę stabilizującą – handel na tym indeksie był mniejszy, ale regularny. Udział ponad 12% wskazuje na dywersyfikację geograficzną i próbę równoważenia bardziej zmiennych rynków amerykańskich oraz surowcowych.
- Srebro było dodatkiem do strategii opartej na złocie. Jego udział, choć mniejszy, zwiększał potencjał zysków w okresach, gdy oba metale poruszały się w tym samym kierunku, ale srebro oferowało większą dynamikę.
- Handel na WTI był ograniczony, co sugeruje ostrożność wobec rynku ropy – aktywa bardzo wrażliwego na decyzje OPEC+, dane o zapasach i wydarzenia polityczne. Fundusz prawdopodobnie wykorzystywał jedynie wybrane okazje rynkowe, a nie prowadził intensywnej strategii na tym instrumencie.
- EURUSD i NATGAS praktycznie nie występowały w portfelu. To wskazuje, że handel walutami oraz rynek gazu był świadomą decyzją ograniczającą ekspozycję na rynki o wysokiej nieprzewidywalności.
- Całokształt aktywności pokazuje portfel skoncentrowany, ale przemyślany – dominują dwa główne rynki (złoto i US100), a pozostałe instrumenty pełnią funkcję uzupełniającą i stabilizującą. Taka konstrukcja pozwoliła osiągnąć solidny wynik +25,73% przy jednoczesnym utrzymaniu kontroli nad ryzykiem.
Autor: JK
Fundusz nie gwarantuje realizacji celu inwestycyjnego oraz osiągnięcia określonego wyniku. Uczestnik Funduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych są oparte na danych historycznych i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wynik inwestycyjny Funduszu nie jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym Uczestnika Funduszu zależy to bowiem od obowiązków podatkowych, opłat licencyjnych, które bezpośrednio obciążają zysk portfela. Ponadto Uczestnik może być również zobowiązany do zapłacenia podatku bezpośrednio obciążającego dochód z inwestycji w Funduszu, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych.
